Définition d’une société immobilière (REOC)


Qu’est-ce qu’une société immobilière (REOC) ?

Une société immobilière (REOC) est une société cotée en bourse qui investit activement dans l’immobilier – généralement l’immobilier commercial. Contrairement aux fiducies de placement immobilier (FPI), les REOC réinvestissent l’argent qu’elles gagnent dans leur entreprise et sont soumises à des impôts sur les sociétés plus élevés que les FPI.

Principaux plats à emporter

  • Une société immobilière (REOC) effectue des investissements immobiliers et négocie sur une bourse publique.
  • Les REOC peuvent réinvestir leurs revenus dans l’entreprise au lieu de les distribuer aux porteurs de parts de la même manière que les REIT sont obligés de le faire.
  • Les REOC ont le potentiel pour des perspectives de croissance plus importantes que les REIT, mais elles peuvent ne pas générer autant de revenus immédiats.

Comprendre les sociétés immobilières (REOC)

Les investisseurs ont plusieurs options s’ils souhaitent diversifier leurs avoirs et ajouter des biens immobiliers à leurs portefeuilles. L’achat d’un bien immobilier est une option, mais cela peut impliquer des coûts élevés et des risques énormes. Les investisseurs qui achètent des biens immobiliers – immobiliers résidentiels et/ou commerciaux – doivent être en mesure de supporter le fardeau financier de l’achat et de l’entretien d’un bien immobilier en plus des risques et des incertitudes sur le marché du logement.

Les REOC peuvent protéger les investisseurs de certains des risques associés à la possession d’une propriété. Posséder quelques actions dans l’une de ces sociétés vous donne une exposition immédiate à un certain nombre de types de biens immobiliers différents qui sont soigneusement sélectionnés puis gérés par une équipe d’experts.

La plupart de leurs avoirs se trouvent dans des propriétés commerciales telles que des magasins de détail, des hôtels, des immeubles de bureaux, des centres commerciaux et des appartements multifamiliaux. De nombreux REOC investissent et gèrent également des biens immobiliers. Par exemple, une entreprise peut vendre ou louer des logements collectifs ou des immeubles de bureaux à différentes personnes, tout en conservant et en gagnant de l’argent dans les espaces communs tels que les parkings et les halls.

Les actions de REOC sont négociées en bourse, tout comme d’autres sociétés cotées en bourse. Les investisseurs peuvent acheter des actions par l’intermédiaire de leur courtier ou d’un autre professionnel de la finance. Bien qu’elles éliminent le risque de détenir des actifs physiques, les REOC sont soumises à certains risques de marché, notamment le risque de taux d’intérêt, le risque du marché immobilier, le risque de liquidité et le risque de crédit.

Les REOC paient des impôts fédéraux parce qu’elles n’ont pas à distribuer leurs revenus aux actionnaires.

REOC vs REIT

Bien que les deux investissent dans des avoirs immobiliers, il existe des différences opérationnelles et stratégiques entre REOC et REIT. Le FPI possède et entretient des immeubles qui génèrent des revenus par le biais de baux ou de baux. Il peut s’agir de maisons, d’hôtels et même d’éléments d’infrastructure tels que des pipelines et des tours de téléphonie cellulaire. Les investisseurs peuvent acheter des actions de trois types différents de FPI – Equity REIT, Mortgage REIT et Hybrid REIT.

Les REOC sont structurés de manière à leur permettre de réinvestir leurs revenus dans l’entreprise au lieu de les distribuer aux actionnaires. En tant que tels, ils peuvent étendre leurs avoirs en achetant de nouvelles propriétés ou en investissant de l’argent dans des installations existantes pour les améliorer. Ils peuvent également utiliser le produit pour acheter de nouvelles propriétés dans un but précis pour les vendre plus tard. La redistribution des revenus signifie que les REOC ne bénéficient pas d’un traitement fiscal favorable, elles paient donc des impôts plus élevés que les REIT.

Les sociétés doivent satisfaire à certaines exigences afin de répondre aux exigences des FPI. Il s’agit notamment d’investir au moins 75 % des fonds dans l’immobilier et de distribuer au moins 90 % des revenus aux porteurs de parts. En retour, les REIT bénéficient d’un traitement fiscal favorable. Les impôts sur les sociétés sur les REIT sont beaucoup plus bas que sur les REOC car ils sont exonérés de l’impôt fédéral.

Les FPI cherchent à investir et à acheter des propriétés qui limitent le niveau de risque associé à certaines propriétés commerciales en raison de leur fiscalité spécifique. Leurs stratégies d’investissement sont généralement à long terme. Cela signifie que les REIT n’achèteront pas d’immeubles de placement afin de les vendre à l’avenir de la même manière que certaines REOC.